Mercado de fondos mutuos empieza el año con buen pie

Business Empresarial.- “Durante el primer mes del presente año, la industria de fondos mutuos sigue mostrando resultados positivos, y mantiene su crecimiento continuo de más de 20 meses. Sólo en los últimos 12 meses, es decir, de enero del 2024 a enero del presente año, el patrimonio administrado ha crecido en más de 44% y el número de inversionistas en 21%”, señaló Fernando Osorio, Secretario General de la Asociación de Administradoras de Fondos del Perú.

Una de las mayores fortalezas del mercado de fondos mutuos son sus rentabilidades o ganancias. Por ejemplo, de enero del 2024 a enero de este año, los fondos de acciones registraron una rentabilidad promedio anual de 13.7% en dólares y de 4.21% en soles; mientras que los fondos de fondos mostraron un retorno promedio de 8.72% en moneda extranjera y 5.9% en moneda local. Finalmente, los fondos mixtos, que invierten tanto en acciones como en renta fija, reportaron ganancias promedio de 6.07% en soles y 4.5% en dólares.

Cabe indicar que los fondos mutuos con las mayores rentabilidades en la industria en los últimos 12 meses fueron el fondo de fondos FDF BBVA Acciones Global MIL del BBVA Asset Management, con un 25.41 % en dólares, y el fondo flexible Deuda Corporativa Soles de Credicorp Capital SAF, con un 9.03% en soles.

Se puede destacar que los fondos mutuos han tenido buen desempeño a pesar del clima de incertidumbre global asociado a la política comercial de Estados Unidos de imponer aranceles “recíprocos” a países como Brasil, India, Japón, Canadá y la UE, y el aumento en 10% de los aranceles a las importaciones chinas que generó una respuesta por parte de China con la imposición de aranceles del 15% a productos energéticos y del 10% a maquinaria agrícola proveniente de Estados Unidos. Por su parte, la Reserva Federal mantuvo una postura cautelosa sobre la reducción de tasas de interés, tras un recorte del 0.25% en diciembre de 2024.

Por otro lado, el patrimonio administrado de los fondos mutuos al cierre de enero del presente año 2025 ascendió a S/ 49,317 millones de soles, lo cual implica un incremento de 44% en los últimos 12 meses y de 2.27% respecto del mes anterior. Cabe indicar que Credicorp Capital SAF posee la mayor participación del mercado con el 32.46% del total, seguido de 20.76% del BBVA Asset Management, Scotia Fondos con 18.50%, Interfondos con 16.30% y Fondos Sura SAF con 9.75%. Mientras, la participación de otras 11 administradoras alcanza el 2.24%.

Finalmente, a nivel de número de partícipes, el mercado alcanzó los 424,091 inversionistas, lo cual representa un crecimiento de 1.60% frente a lo registrado el mes anterior y 21.01% en los últimos 12 meses, es decir, de enero del año pasado a enero del 2025.