Mercado de deuda amplía las alternativas de financiamiento para empresas en el Perú

Business Empresarial.- El mercado de capitales de deuda cerró 2025 con una actividad récord en América Latina. Según el Deal Tracker de Latin Lawyer, durante el año se registraron 1.959 operaciones de Debt Capital Markets (DCM), un 5% más que en 2024 y el mayor volumen de transacciones de los últimos tres años.

Este escenario también pone el foco en las oportunidades que ofrece el mercado de deuda en el Perú como alternativa para que empresas y proyectos accedan a financiamiento de mediano y largo plazo, ya sea para desarrollar nuevas inversiones, acompañar procesos de expansión o refinanciar obligaciones existentes.

En línea con esta mayor actividad, Garrigues Perú duplicó de 6 a 13 el número de operaciones de Debt Capital Markets reportadas al Deal Tracker durante 2025, reforzando su participación en este tipo de transacciones.

Para Garrigues, el comportamiento observado durante el último año refleja el espacio que estos instrumentos pueden seguir ganando dentro de las alternativas de financiamiento disponibles para las compañías.

“El mercado de deuda está adquiriendo una mayor relevancia como alternativa de financiamiento para empresas y proyectos que requieren recursos de mediano y largo plazo. En el Perú existe espacio para seguir desarrollando estos instrumentos y ampliar las opciones disponibles para compañías que buscan financiar inversiones, procesos de expansión o refinanciar sus obligaciones”, señala Garrigues.

Además de facilitar la obtención de nuevos recursos, estos instrumentos permiten atender distintas necesidades financieras. Dependiendo de la operación, pueden utilizarse para refinanciar obligaciones, reorganizar pasivos o adecuar las estructuras de financiamiento a las necesidades de cada empresa.

A nivel regional, las operaciones de DCM representaron el 39% de todas las transacciones registradas por firmas legales durante 2025, convirtiéndose en el área de práctica con mayor actividad transaccional.

Según Garrigues, uno de los desafíos hacia adelante será continuar desarrollando las condiciones que permitan ampliar la participación de empresas e inversionistas y profundizar el mercado local.

“Un mercado de deuda más desarrollado puede contribuir a diversificar las fuentes de financiamiento disponibles y acompañar las necesidades de inversión de las empresas. El reto será seguir generando condiciones que permitan una mayor participación tanto de emisores como de inversionistas”, concluye la firma.