Hernández & Cía. Abogados asesoró al Perú en emisión internacional de bonos soberanos
Business Empresarial.- Hernández & Cía. Abogados, firma legal peruana con más de 28 años en el mercado, asesoró a la República del Perú en una emisión internacional de bonos soberanos, denominados en dólares americanos y euros, que se enmarca dentro de las operaciones de deuda externa que el Congreso de la República del Perú ha autorizado para financiar el presupuesto del Sector Público del Perú para el año fiscal 2021.
Esta emisión, que ha permitido la colocación de bonos soberanos en el mercado internacional hasta por un equivalente de US$ 5 mil millones en total, es históricamente la mayor emisión que ha realizado la República del Perú, superando -en un 25%- la emisión de bonos soberanos que la República del Perú realizó recientemente en noviembre del 2020 (US$ 4 mil millones).
Entre las complejidades que presentó esta transacción, destaca una sofisticada estructura orientada a captar fondos en diversos mercados a tasas altamente competitivas para la República del Perú. En este sentido, como uno de sus principales aspectos, la transacción incluyó la emisión de bonos en dos monedas diferentes (dólares y euros), para ser colocados en los mercados norteamericano y europeo, respectivamente.
A su vez, la emisión en dólares estadounidenses comprendía tres tramos, en función del valor de la colocación, plazos y tipos. Cabe destacar que en la operación en dólares se ofrecieron bonos por 4.000 millones de dólares y se obtuvo una demanda de 10.000 millones de dólares, contó con la participación de más de 200 inversores (de Norteamérica, Asia y Europa) y fue altamente competitiva para operaciones de esta naturaleza.
Por otra parte, en la emisión en euros se ofrecieron bonos por 825 millones de euros (equivalentes a unos 1.000 millones de dólares) y se obtuvo una demanda de más del doble del importe ofrecido. La tasa de colocación fue de 1,25%, la más baja en moneda extranjera registrada por la República del Perú en una emisión de deuda internacional, según informó el Ministerio de Economía y Finanzas. Participaron más de 100 inversionistas con cuentas de alta calidad de diversos mercados del mundo.
Desde el punto de vista financiero, la República fue asesorada por tres de los principales bancos de inversión del mundo, Bank of America, JP Morgan y Morgan Stanley. Asimismo, participó The Bank of New York Mellon, como Agente de Registro, Transferencia y Pago; y también como Agente de Cotización en Luxemburgo y como Agente de Pago en Londres.
ABOGADOS QUE INTERVIENEN:
Abogados de los vendedores: Hernández & Cía. Abogados
Socios: José Manuel Abastos, Juan Luis Hernández
Asociado Senior: Erick Calla
Asociados: Andrés Marcos, María Alejandra Justo
Paul Hastings LLP, Asesor Internacional de la República del Perú.
Shearman & Sterling LLP, Asesor Internacional de los Aseguradores.
Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados, Asesor Local de los Suscriptores.
