Economía & Negocios

Dynacor informa una utilidad neta trimestral récord de US$ 5.1 millones (US$ 0.13 O CA$ 0.16 por acción) y ventas de US$ 50.1 millones

Business Empresarial.- Dynacor Gold Mines Inc. (TSX: DNG) (Dynacor o la Corporación) publicó sus estados financieros intermedios consolidados condensados ​​no auditados y reporte de gestión (MD&A) para el primer trimestre finalizado el 31 de marzo de 2022.

Estos documentos se han presentado electrónicamente ante SEDAR en www.sedar.com y estarán disponibles en el sitio web de la Corporación www.dynacor.com.

(Todas las cifras de este comunicado de prensa están en millones de dólares estadounidenses, a menos que se indique lo contrario. Todos los montos por acción están expresados en dólares estadounidenses. Todos los porcentajes de variación se calculan a partir de cifras redondeadas. Algunas adiciones pueden ser incorrectas debido al redondeo).

DESCRIPCIÓN GENERAL Y DESTACADOS DEL T1-2022

VISIÓN DE CONJUNTO

Dynacor completó el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2022 (“T1-2022”) con ventas trimestrales de US$ 50.1 millones y una utilidad neta récord de US$ 5.1 millones (US$ 0.13 por acción), en comparación con ventas de US$ 40.9 millones y una utilidad neta de US$ 2.1 millones (US$ 0.05 por acción) para el primer trimestre de 2021 (“T1-2021”).

Debido a un aumento del 25.1 % en el tonelaje procesado combinado con un precio de mercado del oro un 5.1 % más alto, las ventas de la Corporación aumentaron un 22.5 % en comparación con el T1-2021.

Luego de una ganancia de +10.1 % sobre el sol peruano en 2021, el dólar estadounidense ha perdido un 6.5 % frente al sol peruano en el T1-2022. Esta reversión impactó favorable y significativamente los gastos por impuestos corrientes y diferidos del T1-2022 y, en consecuencia, la utilidad neta del T1-2022 de la Corporación.

DESTACADOS

Operacional

  • Mayor volumen procesado. Gracias al aumento de la capacidad de procesamiento de la planta en 2021, al nivel de inventario de mineral al inicio del período y al volumen de mineral suministrado en el T1-2022, la planta Veta Dorada procesó un volumen de 36,696 toneladas de mineral (408 tpd promedio), en comparación con 29,327 toneladas en el T1-2021 (326 tpd), un aumento del 25.1 %;
  • Mayor producción de oro. En T1-2022, la producción de oro equivalente ascendió a 27,691 onzas AuEq, en comparación con las 21,975 onzas AuEq en el T1-2021, un aumento del 26.0 %.

Financiero

  • Sólida posición en efectivo. Efectivo disponible de US$ 25.7 millones al final del T1-2022, en comparación con US$ 27.1 millones al final del año 2021, debido a la variación en los elementos de capital de trabajo;
  • La mayor producción de oro, el precio y la tendencia del mercado del oro y el tipo de cambio favorable (sol peruano frente al dólar estadounidense) impulsaron el desempeño financiero general. Incrementos significativos en todos los aspectos financieros;
  • Ganancia por acción en línea con la guía financiera (considerando la recuperación de impuestos diferidos sin impacto en el efectivo). Dynacor registró un ingreso neto de US$ 5.1 millones en el T1-2022 (US$ 0.13 o CA$ 0.16 por acción), en comparación con US$ 2.1 millones (US$ 0.05 o CA$ 0.06 por acción) en el T1-2021;
  • Incremento del 22.5% en ventas. Con mayores cantidades y un precio de mercado del oro más alto, las ventas ascendieron a US$ 50.1 millones en el T1-2022, en comparación con US$ 40.9 millones en el T1-2021;
  • Aumento de la utilidad bruta. Utilidad bruta de US$ 7.5 millones (15.0 % de las ventas) en el T1-2022, en comparación con US$ 5.3 millones (13.0 % de las ventas), en el T1-2021;
  • Aumento de la utilidad operativa. Utilidad operativa de US$ 6.1 millones en comparación con US$ 4.1 millones en el T1-2021;
  • Sólida utilidad bruta en efectivo. Utilidad bruta en efectivo de US$ 306 por onza AuEq vendida (1) en comparación con US$ 257 en el T1-2021;
  • Incremento de EBITDA. EBITDA (2) de US$ 6.8 millones, en comparación con US$ 4.6 millones en el T1-2021;
  • Sólida flujos de efectivo. Flujos de efectivo provenientes de las actividades operativas antes de cambios en elementos de capital de trabajo de US$ 5.2 millones (US$ 0.13 por acción) (3), en comparación con US$ 3.1 millones (US$ 0.08 por acción) en el T1-2021.

 Devolución de efectivo a los accionistas

  • Recompra de acciones. 285,836 acciones ordinarias recompradas por US$ 0.7 millones (CA$ 0.9 millones);
  • Aumento de dividendos. Se paga un aumento de dividendo mensual del 25 % desde enero de 2022. Anualmente, el dividendo de 2022 representará CA$ 0.10 por acción o más del 3 % de rendimiento de dividendos en función del precio de las acciones a principios de 2022.

(1) La utilidad bruta en efectivo por onza de AuEq está en dólares estadounidenses y se calcula restando el costo de venta en efectivo promedio por onzas equivalentes de Au del precio de venta promedio por onzas equivalentes de Au y es una medida de desempeño financiero no IFRS, no hay una definición estándar según las NIIF. Por lo tanto, es posible que esta medida no sea comparable con una medida similar de otra empresa.

(2) EBITDA: “Utilidad antes de intereses, impuestos y depreciación” es una medida de desempeño financiero no IFRS sin definición estándar bajo IFRS. Por lo tanto, es posible que esta medida no pueda ser comparable con una medida similar de otra corporación. La Corporación utiliza esta medida no IFRS como un indicador del efectivo generado por las operaciones y permite al inversionista comparar la rentabilidad de la Corporación con otras al cancelar los efectos de diferentes bases de activos, efectos debido a diferentes estructuras impositivas, así como los efectos de diferentes estructuras de capital.

(3) El flujo de caja por acción es una medida de rendimiento financiero no conforme a las NIIF sin una definición estándar según las NIIF. Por lo tanto, es posible que esta medida no pueda ser comparable con una medida similar de otra corporación. La Corporación utiliza esta medida no IFRS que también puede ser útil para los inversionistas ya que proporciona un resultado que se puede comparar con el precio de las acciones de mercado de la Corporación.

 RESULTADOS DE OPERACIONES

Extracto del estado de resultados consolidado no auditado.

  Períodos de tres meses

terminados el 31 de marzo,

 
(En US$’000) (no auditado) 2022 2021  
       
Ventas 50,080 40,909  
Costo de ventas (42,555) (35,606)  
Utilidad bruta 7,525 5,303  
Gastos generales y administrativos (1,397) (1,208)  
Otros gastos de proyectos (41) (16)  
Utilidad operativa 6,087 4,079  
Ingresos y gastos financieros (56) (51)  
Diferencia de cambio (18) (100)  
Utilidad antes de impuestos a la renta 6,013 3,928  
Gasto por impuesto a la renta corriente (1,515) (1,554)  
Gasto por impuesto a la renta diferido 628 (268)  
Utilidad neta y utilidad integral 5,126 2,106  
       
Ganancias por acción      
Básico US$ 0.13 US$ 0.05  
Diluido US$ 0.13 US$ 0.05  

 El aumento de ventas de US$ 9.2 millones en comparación con el T1-2021 se explica por el mayor número de onzas de oro vendidas (+US$ 6.8 millones) y por mayores precios de venta (+US$ 2.4 millones).

La utilidad bruta del T1-2022 ascendió a US$ 7.5 millones (15.0 % de las ventas), en comparación con US$ 5.3 millones (13.0 % de las ventas) en el T1-2021 y se benefició del aumento en los precios de venta y la tendencia favorable de los precios del mercado del oro durante el período.

Los gastos generales y administrativos ascendieron a US$ 1.4 millones en el T1-2022. El aumento de US$ 0.2 millones en comparación con el T1-2021 se debe principalmente a aumentos en los gastos salariales y en los gastos de promoción y relación con los inversores.

La provisión de impuesto corriente del T1-2022 se vio afectada positivamente por la variación del sol peruano frente al dólar estadounidense, generando una variación favorable de US$ 0.5 millones, en comparación con el T1-2021.

La utilidad neta del T1-2022 también se vio afectada favorablemente por el registro de una recuperación del impuesto a la renta diferido (sin impacto en el efectivo) de US$ 0.6 millones como resultado del valor creciente durante el período del sol peruano frente al dólar estadounidense y, en consecuencia, las variaciones cambiarias aplicadas a la base impositiva local de los activos a largo plazo. Esta recuperación generó una variación favorable de US$ 0.9 millones, en comparación con el T1-2021. Las fluctuaciones futuras afectarán positiva o negativamente el impuesto diferido al final de cada período.

Conciliación de medidas no IFRS

(En US$’000) (no auditado)  

Períodos de tres meses terminados el 31 de marzo,

  2022 2021
Conciliación de utilidad neta y utilidad integral con el EBITDA    
Utilidad neta y utilidad integral 5,126 2,106
Gasto por impuesto a la renta (corriente y diferido) 887 1,821
Gastos financieros 56 51
Depreciaciones 683 643
EBITDA 6,752 4,621

 FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO PROVENIENTES DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS, INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO, Y CAPITAL DE TRABAJO Y EFECTIVO

 Actividades operativas

 Para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2022, el flujo de efectivo proveniente de las actividades operativas, antes de cambios en las partidas de capital de trabajo, ascendió a US$ 5.2 millones, en comparación con US$ 3.1 millones para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2021. Efectivo neto provenientes de las actividades operativas ascendió a US$ 0.5 millones en comparación con US$ 6.8 millones para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2021. Los cambios de capital de trabajo ascendieron a (-US$ 4.7 millones), en comparación con US$ 3.8 millones para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2021.

Actividades de inversión

Durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2022, la Corporación invirtió US$ 0.6 millones (US$ 0.5 millones para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2021). Este monto incluye principalmente inversiones en la planta y vehículos nuevos. Todas las inversiones han sido financiadas con flujos de efectivo generados internamente.

Actividades de financiamiento

En el T1-2022, se desembolsaron dividendos mensuales por un total de CA$ 0.025 por acción por una contraprestación total de US$ 0.8 millones (CA$ 1.0 millón). En el T1-2021, se desembolsaron un dividendo trimestral y dos dividendos mensuales por un total de CA$ 0.025 por acción por una contraprestación total de US$ 0.8 millones (CA$ 1.0 millón).

En el T1-2022, se recompraron 285,836 acciones ordinarias en el marco del programa de recompra de acciones de licitación del emisor del curso normal de la Corporación por una contraprestación total en efectivo de US$ 0.7 millones (CA$ 0.9 millones) (51,225 acciones por una contraprestación total en efectivo de US$ 0.1 millones (CA$ 0.1 millones) en el T1-2021).

En el T1-2022, la Corporación emitió 172,500 acciones ordinarias luego del ejercicio de opciones de compra por una contraprestación de US$ 0.3 millones (CA$ 0.4 millones).

Capital de trabajo y efectivo

Al 31 de marzo de 2022, el capital de trabajo de la Corporación aumentó a US$ 39.8 millones, incluidos US$ 25.7 millones en efectivo (US$ 36.4 millones, incluidos US$ 27.1 millones en efectivo al 31 de diciembre de 2021).

ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Al 31 de marzo de 2022, los activos totales ascendían a US$ 94.7 millones (US$ 91.4 millones al 31 de diciembre de 2021). Las principales variaciones desde el final del año pasado provienen del aumento en las cuentas por cobrar debido a las ventas de fin de trimestre recolectadas a principios del T2-2022.

(En US$’000) (no auditado)   Como en

31 de marzo,

Como en

31 de diciembre,

    2022 2021
Efectivo   25,723 27,099
Cuentas por cobrar comerciales   12,361 8,407
Inventarios   15,101 14,764
Inmuebles, maquinaria y equipos netos   20,744 20,759
Activos por derecho de uso   302 341
Activos de exploración y evaluación   18,516 18,516
Otros activos   1,917 1,471
Total activo   94,664 91,357
       
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas a pagar   11,926 11,680
Pasivos para cierre de planta   3,492 3,553
Pasivos por impuestos corrientes   1,994 2,217
Pasivos de impuestos a la renta diferidos   927 1,555
Pasivos por arrendamiento   314 343
Patrimonio neto   76,011 72,009
Total pasivo y patrimonio neto   94,664 91,357

PERSPECTIVA DE SEGUIMIENTO 2022

 Procesamiento de minerales

Para 2022, la Corporación pronosticó ventas (1) en el rango de US$ 200-220 millones, lo que representa un crecimiento del 4-14 % sobre las ventas de producción final de 2021. Esto podría resultar en un ingreso neto en el rango de US$ 11-13 millones (US$ 0.28-0.33 por acción) (CA$ 0.36-0.42 por acción). En lo que va de 2022, la Corporación se encuentra en línea con su pronóstico financiero.

Para 2022, Dynacor debería incurrir gastos de capital que oscilan entre US$ 5 y 8 millones en la planta de Chala, incluido el plan para aumentar la capacidad más adelante durante el año.

La Corporación continúa evaluando otras oportunidades decrecimiento en Perú, así como en otras jurisdicciones.

(1) Utilizando el precio del oro de mercado de apertura de 2022

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