Natixis IM: 63% de peruanos prepara a sus hijos y cónyuges para administrar sus herencias

Business Empresarial.- Este 2026 los primeros baby boomers (de 1.100 millones en total que hay en el mundo) alcanzaron su cumpleaños número 80. Durante los próximos años, se heredarán más de 84 billones de dólares por las próximas generaciones, por lo que Natixis Investment Managers (Natixis IM) ha desarrollado el informe Great Wealth Transfer en el que se revelan insights claves que ayudarán a determinar quién prosperará durante este periodo, con tendencias de inversiones y el rol de los asesores financieros.

El informe muestra que los inversionistas están divididos en cuanto a quién debería gestionar el patrimonio que han heredado. Los baby boomers (66%) son los más propensos a haber trasladado ya, o planean trasladar sus activos a un nuevo asesor, mientras que los inversionistas más jóvenes tienden más a mantener el rumbo. El 48% de los inversionistas de la Generación X (de 46 a 61 años) afirma que mantendrá sus activos en el mismo lugar, y los millennials (50%) se muestran igualmente propensos a hacerlo, lo que da a los asesores un 50% de posibilidades de retener los activos. Los hombres también son ligeramente más propensos a quedarse con el asesor del benefactor (47%), mientras que el 56% de las mujeres afirma que planea cambiar.

Los asesores que se toman el tiempo de conocer a las familias de sus clientes tienen una ventaja a la hora de retener activos. Si bien el desempeño en la gestión del dinero se clasifica como una de las principales razones por las que los clientes se quedan con el asesor (23%), tiene poco que ver con el motivo por el que se van. Solo el 8% de los encuestados afirma que se va porque el asesor no administró bien el dinero de sus padres. Por lo tanto, el 76 % de los asesores encuestados afirma que la mejor estrategia para retener activos en el contexto de la transferencia de patrimonio es construir relaciones a largo plazo con toda la familia.

En Colombia y en Perú, el 63% de familias mantienen conversaciones sobre el patrimonio en busca de transparencia, ya que cada vez más están adoptando estructuras de “gobernanza familiar”. Muchos se centran en la educación financiera de los herederos de la próxima generación y, en algunos casos, practican el «dar en vida» y realizan transferencias tempranas a los hijos durante su vida. Esta cifra es mucho mayor que el promedio (53%) y que países como Japón (32%) y Hong Kong (34%).

“Con la brecha generacional representando un desafío clave para los asesores, las diferencias entre los intereses y experiencias de los inversores probablemente implicarán restablecer relaciones, recalibrar la estrategia de inversión y replantear las capacidades de servicio. En última instancia, los asesores que buscan retener negocios deberán centrarse en la segmentación. Las conversaciones con los herederos de la próxima generación tendrán que ir más allá de los planes patrimoniales y los fideicomisos familiares y adaptarse a sus preocupaciones, perspectivas y, en última instancia, a sus preferencias de servicio”, aseguró José Luis León, Country Head de Colombia y Perú en Natixis IM.

De acuerdo con el informe, los intereses de los inversores más jóvenes encuestados se inclinan hacia clases de activos específicas y estructuras de productos, especialmente en lo que respecta a Private Assets, criptomonedas y ETF activos. Por lo tanto, los asesores deberán conocer bien el funcionamiento de cada uno y contar con estrategias claras para integrar nuevas clases de activos en las carteras de los clientes.

• Los Baby Boomers son los más conservadores, con solo el 42% afirmando estar dispuestos a asumir riesgos para progresar. Este grupo presenta el menor interés por inversiones en Private assets (29%) y criptomonedas (16%). Sin embargo, el 63% afirma estar dispuesto a inmovilizar dinero destinado a herencias en inversiones a más largo plazo y el 52% teme que las estrategias pasivas no sean suficientes para evitar pérdidas.
• La Generación X se sitúa en un punto intermedio, con el 63% de los inversores considerando la volatilidad como una oportunidad para generar riqueza. El 55% también cree que invertir en Private Assets es una buena forma de gestionar el riesgo en sus carteras.
• Los Millennials son los menos conservadores, con el 75% afirmando que quieren tener la oportunidad de superar al mercado. También muestran mayor interés en Private assets (55%) y el 46 % ya ha invertido en criptomonedas. En lo que respecta a los ETF activos, los millennials ya se muestran receptivos a este concepto, ya que el 62 % afirma que les gustaría que los fondos de inversión que les gustan estuvieran disponibles en forma de ETF.

Más allá de las diferencias generacionales, el género también influye en las preferencias de los asesores. Las mujeres son más propensas que los hombres a describirse a sí mismas como inversoras conservadoras (41% frente a 32%) y afirman ser conscientes de que se encuentran en desventaja en lo que respecta a los ahorros para la jubilación, debido a su mayor esperanza de vida y al tiempo que pasan fuera del mercado laboral para dedicarse al cuidado de otras personas.

Ante esta preocupación, casi la mitad de las mujeres (48%) cree que se necesitará un milagro para lograr la seguridad en la jubilación, mientras que solo el 39% de los hombres comparte esta preocupación.

Latinoamérica lidera en Private assets e inversión sostenible para su herencia

Los Private assets tienen un atractivo particular en América Latina, donde el 72% de los millennials y el 64% de los de la Generación X quieren invertir.

La transferencia de riqueza también puede poner un énfasis renovado en la inversión sostenible. Los millennials muestran el mayor apetito por las inversiones sostenibles, con un 35% que informa que ya ha invertido, además de otro 41% que está interesado, pero aún no ha invertido. Aunque no es tan alto, el interés es fuerte entre los inversores de la Generación X también, con un 68% ya invertido o interesado. Esto contrasta fuertemente con los boomers, donde el nivel de interés e inversión alcanza solo el 54%, y un tercio dice que no está interesado en absoluto.

En última instancia, los inversores de la próxima generación son más propensos a pensar que las inversiones sostenibles superarán el rendimiento a largo plazo (65% millennials, 61% Generación X y 53% boomers). En ningún lugar es mayor la brecha que en América Latina, donde el 81% de los millennials y el 77% de la Generación X ven potencial de alfa en comparación con sólo el 54% de los boomers.

Por su parte, el interés por las criptomonedas como alternativa para invertir riqueza heredada va en aumento y Latinoamérica lidera la adopción de este tipo de activo. El 42% de los inversores de la Generación X y el 24% de los Baby Boomers latinoamericanos consultados en el estudio, han invertido en criptomonedas, por encima de sus pares de otras regiones.

En cuanto a los inversores millennials de Latam, con un 49% de ellos ya en el mundo cripto, solo son superados ligeramente por los europeos (50%) y británicos (51%). Es probable que la inversión crezca, ya que el 49% de los millennials y el 38% de la Generación X planeaban invertir más o comenzar a invertir en cripto durante 2025, algo con lo que incluso el 18% de los boomers estuvo de acuerdo. Al igual que en la inversión privada, los millennials en América Latina (63%) son los más propensos a comenzar a invertir o invertir más.

La IA como asesora de inversiones también entra en el juego

A la luz de los avances en inteligencia artificial, el 57% de los millennials y el 49% de la Generación X afirma que es más probable que utilicen asesoramiento automatizado. Por el contrario, sólo el 34% de los baby boomers muestra interés. El potencial de rendimiento es una razón clave para ello, ya que el 56% de los millennials cree que el asesoramiento basado en IA impulsará significativamente los rendimientos.

Sin embargo, incluso cuando los inversores de la próxima generación adoptan la IA y el asesoramiento digital, no depositan el mismo nivel de confianza en las máquinas que en los profesionales reales de inversión. Los millennials (90%), la Generación X (91%) y los baby boomers (94%) siguen confiando más en sus asesores financieros al tomar decisiones. También reconocen que las necesidades de inversión son personales y requieren asesoramiento personalizado. Por ello, los inversores coinciden en que los aspectos más importantes de su relación con los asesores son: 1) recibir asesoramiento en planificación financiera (47%); 2) ayuda para comprender la inversión (39%); y 3) que comprendan sus situaciones únicas (33%).