Ingresos de las empresas mineras en Perú aumentaron 56% en el 2021
Business Empresarial. -Las ventas de las 12 empresas mineras listadas en la Bolsa de Valores de Lima en 2021 llegaron a los USD 14,407 millones, experimentando un aumento del 56.2% con relación al año anterior, según el capítulo peruano del estudio “Mine 2022”, de PwC. Este aumento corresponde principalmente a una mayor producción de los distintos minerales a causa de la reactivación económica que se ha desarrollado en el país, lo cual afectó directamente en la producción de cobre, oro, zinc, plata, plomo, hierro, estaño y molibdeno. Las cotizaciones de todos los metales en 2021 se mantuvieron en constante recuperación con relación al año 2020. En diciembre de 2021, el valor de las exportaciones de los productos mineros metálicos fue de US$3,584 millones.
El EBITDA experimentó un aumento de 114.7% en 2021, esto principalmente porque, si bien los ingresos totales aumentaron en 56.2%, los costos operativos lo hicieron solo en 16.5%. Es decir, en el agregado y sin considerar los intereses, depreciación, amortización e impuestos, el impacto del incremento de las ventas fue significativo.
Respecto a la depreciación y amortización, se registró un aumento de 12% en 2021, resultado de un incremento del 76% en las inversiones respecto al año 2020, impulsado principalmente por la reactivación económica nacional. En líneas generales, el rubro infraestructura sumó US$1,400 millones, lo que refleja un aumento interanual de 63.1% comparado con 2020, debido principalmente a la mayor inversión realizada por Southern Perú Cooper Corporation en sus plantas de beneficio y costos de desbroce. Asimismo, Minsur S.A. llevó a cabo inversiones en su planta de beneficio. Ambas empresas realizaron una inversión en infraestructura de US$ 209 millones y US$ 151 millones, respectivamente.
En los costos financieros netos se aprecia una disminución de 46.4% respecto al 2020, debido principalmente a que en 2020 Sociedad Minera Cerro Verde registró US$54 millones por intereses relacionados a acotaciones por impuesto a las ganancias por el año 2013, los cuales ya no se consideran en 2021. De igual manera, se registraron US$16 millones de intereses asociados al exceso de sueldo límite en participación de trabajadores durante 2020, a ser transferido al Gobierno Regional y al Fondo Nacional de Capacitación y Promoción del Empleo, los cuales no se registran en 2021. Por su parte, Sociedad Minera Poderosa S.A. presentó una ganancia de US$ 6 millones proveniente del desempeño de sus instrumentos financieros derivados (pérdida de US$59 millones durante el 2020).
El rubro de impuesto a la renta corriente y diferido aumentó en 137% aproximadamente en comparación con 2020, esto debido a que las bases imponibles mostraron un incremento en el año 2021; así como en el importe de regalías e impuesto a la minería, ya que la base para el cálculo, en este caso la utilidad operativa, también mostró un incremento para el 2021.
Panorama mundial
Las empresas mineras presentaron un aumento del 32% en ingresos y del 127% en las ganancias netas, gracias a los altos precios de las materias primas (el precio del cobre subió un 26% y el litio 280%) y la gestión prudente de costos. Sin embargo, aún no está claro cuánto tiempo continuará esta carrera récord; aunque los CEO parecen optimistas, pues un 82% de directores ejecutivos de empresas mineras confían en los prospectos de crecimiento de sus compañías para los próximos 12 meses.
Según el estudio Mine 2022, el éxito futuro dependerá de si las 40 principales pueden asumir o no un papel de liderazgo en la transición de energía limpia y continuar generando un valor significativo para las partes interesadas. Para lograrlo, los mineros deben aprovechar su solidez financiera actual para enfrentar los desafíos futuros.
Aquellas mineras que emerjan como líderes en la transición hacia la energía limpia podrían obtener grandes recompensas. Según datos recientes, se espera que la necesidad de “minerales críticos”, como el cobre, el níquel y el cobalto, aumente durante las próximas tres décadas, y algunas estimaciones sugieren que la demanda anual de tecnologías de energía limpia superará los 400 000 millones de dólares para 2050.
Eso se debe a que el cambio del mundo hacia net zero requerirá más minería, no menos. La rápida ampliación de los sistemas de energía de bajas emisiones (energía solar y eólica, vehículos eléctricos y baterías a escala de red) requerirá una gran cantidad de materiales. Sin embargo, dotar de recursos a la transición energética no es simplemente extraer más de los mismos materiales como siempre, estos deberán extraerse de manera sostenible.
La consideración de factores ESG ya no es opcional ni un punto de diferenciación; es el estándar mínimo de operación. Las partes interesadas están aumentando la presión; y las licencias sociales, desinversiones responsables y la transparencia fiscal serán importantes para el éxito.
Pablo Saravia Magne, socio líder de minería de PwC Perú, señala: “para el caso de las empresas mineras peruanas también se aprecia similares resultados financieros, atribuidos principalmente a los incrementos en los precios. Sin embargo, donde se aprecia que aún existe un largo camino por recorrer es en lo relacionado a los factores ESG. Mientras que las grandes mineras tienen incorporados en sus estrategias algunos de estos factores, con mayor preponderancia la “E” de medioambiente, las demás de menor dimensión aún no las desarrollan dentro de sus planes”.
¿Qué deberían hacer las empresas mineras más grandes del mundo? El informe ofrece cuatro conclusiones clave:
- Considerar cuidadosamente su posición en la carrera hacia net zero y la exposición a minerales críticos.
- Aprovechar su solidez financiera.
- Revisar su estrategia de ofertas.
- Duplicar las acciones ESG.
Pablo Saravia Magne, añade: “La posición futura de la minería peruana ante la demanda de estos minerales críticos dependerá de lo que se invierta hoy en actividades de exploración para incrementar sus reservas y estar preparados para el ‘boom’ que significará su demanda”.
Sobre el estudio
Mine 2022 es el informe anual número 19 de PwC sobre las 40 principales empresas mineras globales. El análisis incluye empresas importantes de todas partes del mundo cuyo negocio principal se evalúa como minería. Los resultados agregados en este informe provienen de la última información disponible públicamente, principalmente informes anuales e informes financieros disponibles para los accionistas.
Para el capítulo peruano, se incluye en el análisis a las 12 empresas mineras en etapa productiva, listadas en la Bolsa de Valores de Lima, y que son, a su vez, las más representativas del mercado de valores en Perú.
Puede revisar el reporte completo en www.pwc.com/mine.
